Is Inventory a Means or an End?
Updated: 7 days ago
A few years ago I conducted a workshop for the operating committee of one of the world's largest industrial conglomerates. The heads of operations for each business unit plus the company's COO participated. We had a question and answer session at the end of the workshop. The COO asked the first question. "Dr. Frazelle, we have quite a bit of conflict in these meetings. Especially lately. Why is that?" I asked him what the charter of the group was. He said, "We have two main objectives. The first is to reduce inventory. The second is to lower our unit costs." I said politely, "You just answered your own question. Your main methods of reducing unit cost, far flung global sourcing from cheap labor sources and buying in large quantities to receive discounts, increase your inventory levels. The objectives are at odds with one another so you are at odds with one another."
They asked me what they should do about it. I encouraged them, like I encourage all our consulting and professional education clients, to take a step back and reconsider their objectives and their approach. I suggested that their objectives would preferably be to maximize return on invested capital (ROIC), improve perfect order percentage, spend whatever was required in total supply chain cost to support those objectives, and invest in whatever inventory level was required to accomplish those objectives. Sometimes that inventory level will be higher than we currently have and sometimes it will be lower. Inventory is not an end in itself; it is a means to an end.
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¿Es el Inventario un Medio o un Fin?
Hace unos años impartí un taller para el comité operativo de uno de los conglomerados industriales más grandes del mundo. En él participaron los responsables de operaciones de cada unidad de negocio, así como el director de operaciones (COO) de la compañía. Al finalizar el taller, celebramos una sesión de preguntas y respuestas. El director de operaciones formuló la primera pregunta: "Dr. Frazelle, tenemos bastantes conflictos en estas reuniones, especialmente últimamente. ¿A qué se debe?". Le pregunté cuál era el cometido del grupo. Él respondió: "Tenemos dos objetivos principales: el primero es reducir el inventario y el segundo, disminuir los costos unitarios". Le dije cortésmente: "Acabas de responder a tu propia pregunta. Tus principales métodos para reducir el costo unitario, el abastecimiento global a través de fuentes de mano de obra barata y la compra en grandes cantidades para obtener descuentos, aumentan tus niveles de inventario. Los objetivos son contradictorios, por lo que ambos están en conflicto".
Me preguntaron qué debían hacer al respecto. Los animé, como animo a todos nuestros clientes de consultoría y formación profesional, a dar un paso atrás y reconsiderar sus objetivos y su enfoque. Sugerí que lo ideal sería que sus objetivos consistieran en maximizar el retorno sobre el capital invertido (ROIC), mejorar el porcentaje de pedidos perfectos, destinar los recursos necesarios al costo total de la cadena de suministro para respaldar dichas metas e invertir en el nivel de inventario requerido para alcanzarlas. A veces, ese nivel de inventario será superior al actual y, otras veces, inferior. El inventario no es un fin en sí mismo, sino un medio para alcanzar un fin.
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